Was ist Futures Trading Das Ziel dieser Post ist es, die Grundidee eines Futures-Trading - oder Futures-Kontrakts anhand eines Beispiels zu erläutern. Marktderivate wie Börsen-Futures und Optionen haben den Ruf, schwer zu verstehen, obwohl die zugrunde liegende Idee des Futures-Handels nicht so hart ist, wie es scheint und am besten durch das Studieren eines Beispiels verstanden wird. Stock Futures Vertrag. Index Futures-Kontrakt (wie Dow Futures, Nifty Futures, Sensex Futures, etc.) Commodity Futures (wie Gold Futures, Rohöl Futures, etc.) Obwohl es aussieht wie 3 Arten die zugrunde liegenden Grundsätze und Ideen hinter dem Handel eines der oben genannten Futures-Vertrag ist dasselbe. Lassen Sie mich versuchen, Futures-Handel mit Hilfe eines Beispiels zu erklären. Futures Trading: Beispiel für einen Futures-Kontrakt. Angenommen, der aktuelle Preis von Tata Steel ist Rs. 200 Stück auf Lager. Sie interessieren sich für den Kauf von 500 Aktien von Tata Steel. Sie finden jemanden, sagen John, wer hat 500 Aktien, die Sie John sagen, dass Sie 500 Aktien bei Rs kaufen werden. 200, aber jetzt nicht, zu einem späteren Zeitpunkt, sagen wir am letzten Donnerstag dieses Monats. Dieser vereinbarte Termin wird als Ablaufdatum Ihrer Vereinbarung oder eines Vertrags bezeichnet. John mehr oder weniger stimmt, aber die folgenden Punkte kommen in Ihrer Vereinbarung. John wird durch die Mühe gehen, die Aktien mit ihm bis zum Ende dieses Monats zu halten. Darüber hinaus ist die Wirtschaft gut, so ist es wahrscheinlich, dass der Preis der Aktie am Ende des Monats wird nicht Rs. 200, aber etwas mehr Also sagt er, dass wir einen Deal nicht zum aktuellen Preis von Rs 200, sondern Rs schlagen können. 202-. Der vereinbarte Preis der Transaktion wird der Ausübungspreis des Futures-Kontraktes genannt. Er sagt, du kannst an die Rs denken. 2 pro Aktie als seine Gebühr für die Aufrechterhaltung der Aktien für Sie bis zum Verfallsdatum. Dieser Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Preis wird auch als Cost of Carry bezeichnet. Die gesamte Kontraktgröße ist jetzt Rs. 202 für 500 Aktien, was bedeutet, Rs 101000. Jedoch beide Sie und John erkennen, dass jeder von Ihnen ein Risiko einnimmt. Für z. B. Wenn morgen der Preis der Aktie von Rs fällt. 200 zu Rs. 190, in diesem Fall ist es viel rentabler für Sie kaufen Aktien aus dem Markt als von John. Was, wenn Sie sich entscheiden, den Vertrag oder die Vereinbarung nicht zu ehren, wird es ein Verlust für John sein. Ähnlich, wenn der Preis steigt, sind Sie in Gefahr, wenn John nicht den Futures-Vertrag ehrt. So entscheiden Sie beide, dass Sie einen gemeinsamen Freund finden und Rs halten. 25000 jeder mit diesem Freund, um auf Preisschwankungen aufzupassen. Dieses Geld, das von Ihnen bezahlt wird, wird als Margin für den Futures-Kontrakt bezahlt. Schließlich entscheidest du, dass der Futures-Kontrakt ausgezahlt wird. Was bedeutet am Ende des Vertrages, anstatt tatsächlich über 500 Aktien zu übergeben - John wird Ihnen das Geld bezahlen, wenn der Preis steigt, oder wenn der Preis fällt, werden Sie John den Restbetrag bezahlen. Zum Beispiel am Ende des Verfallsdatums, wenn Sie herausfinden, dass der Preis der Aktie Rs ist. 230, dann die Differenz Rs. 230 - Rs. 202 Rs. 28 wird dir von Johannes bezahlt werden. Sie können dann die Aktien von der Börse bei Rs kaufen. 230. Da bekommst du Rs. 28 pro Aktie von John, werden Sie effektiv in der Lage sein, die Aktien bei Rs zu kaufen. 202. der vereinbarte Ausübungspreis des Futures-Kontrakts. Ähnlich kann John seine 500 Aktien direkt am Markt bei Rs verkaufen. 230 und geben Ihnen Rs 28 (pro Aktie), was bedeutet, dass er jede Aktie bei Rs effektiv verkauft hat. 202, der vereinbarte Preis. Aktien-Futures-Handel - Commodity Futures-Handel - Index Futures-Handel Genau wie das oben genannte Beispiel von Stock Futures können Sie Rohstoff-Futures haben, wo statt der Umgang mit Aktien Sie mit Rohstoffen - z. B. Gold-Futures. Rohöl-Futures, etc. Sie können auch Futures auf Index haben. Für z. B. Nifty ist ein Börsenindex in Indien. Wenn Sie 1 Futures-Vertrag von Nifty kaufen, dann am Verfallsdatum werden Sie gewinnen oder lose Geld entsprechend, wie der Index bewegt sich nach oben oder unten. Index-Futures-Kontrakte sind immer Barausgleich, da es im Falle eines Indexes nichts zu kaufen oder zu verkaufen gibt. Sie behaupten einfach, dass Sie den Index kaufen und Bargeld beenden sie am Verfallsdatum. Jeder kann einen Futures-Vertrag kaufen oder verkaufen. Futures Trading: einige kleinere Unterschiede zwischen dem tatsächlichen Futures-Kontrakt und dem obigen Beispiel des Futures-Kontrakts Im Konzept veranschaulicht das obige Beispiel alle Grundbegriffe eines Futures-Handels. Doch im wirklichen Leben, während der Handel Aktien-Futures auf Börsenbörse oder Rohstoffe Futures auf Rohstoff-Austausch müssen Sie im Auge behalten die folgenden Punkte. Sie handeln direkt mit der Börse oder der Warenbörse beim Kauf oder Verkauf eines Futures-Kontrakts. Das Margin-Geld wird mit der Börse gehalten. Die Marge wird in Echtzeit berechnet und ständig aktualisiert. Für z. B. Wenn Sie einen Futures-Kontrakt kaufen und der Preis der Aktienware sinkt - Sie werden verpflichtet, zusätzliche Marge, etc. zu geben. Das Verfalldatum des Futures-Kontraktes wird von der Börse beschlossen. Es ist gewöhnlich der letzte Donnerstag im Monat, außer wenn es einen Feiertag gibt, in welchem Fall es der früheste ist Alle Futures-Kontrakte werden in Vielfachen von viel Größe verkauft, die durch die Börsenbörse oder die Warenbörse entschieden wird. Für z. B. Wenn die Losgröße von Tata Steel 500 ist, dann ist ein Futures-Kontrakt notwendigerweise für 500 Aktien. Sie können jedoch kaufen oder verkaufen mehrere Futures-Kontrakte und damit können Sie mit nur Vielfachen der angegebenen Losgröße des Vertrages zu behandeln. Die Börse entscheidet, ob der Futures-Kontrakt Barausgleich oder Abwicklung ist. Für z. B. Alle Index-Futures sind immer Barausgleich, da es kein Konzept der tatsächlichen Lieferung des Index gibt. In Indien sind auch alle Aktien-Futures kurzfristig abgewickelt. Sie müssen nicht die Aktie oder Ware (oder Index) haben, um einen Futures-Kontrakt zu verkaufen. Für z. B. Auch wenn ich kein Gold mit mir habe, und ich glaube, dass der Goldpreis geht hinunter, ich kann einfach einen Futures-Vertrag verkaufen und hoffe, von meinen Spekulationen zu profitieren. Falls der Futures-Kontrakt abgerechnet wird, können Sie ihn einfach wieder kaufen (genannt quadrieren Sie Ihre Position) kurz vor dem Verfall. Vorteile von Futures Trading: Warum Futures handeln Es gibt mehrere Vorteile des Handels mit Futures. Hier sind einige. Futures-Handel ermöglicht es Ihnen, in großen Mengen mit niedrigem Geld zu handeln. Für z. B. Wenn Sie einen Futures-Vertrag von 500 Aktien von Tata Stahl kaufen wollen - Eigentlich kaufte sie viel mehr als die Marge, die Sie für den Handel Futures zahlen müssen. Beachten Sie jedoch, dass die gehebelte Position von Futures auch gefährlich sein kann. Handel an Börsen Futures ist in der Regel weniger teuer als tatsächlich Aktien kaufen. Für z. B. Wenn Sie feststellen, dass Sie 500 Aktien haben und wollen sie verkaufen und wieder kaufen sie, wenn der Preis niedrig ist, ist es viel billiger (Maklergebühren etc.) zu verkaufen Futures als tatsächlich verkaufen Aktien. Sie können Futures-Kontrakt verkaufen, auch wenn Sie keine Aktien oder die Ware haben. Also, wenn Sie Gründe zu glauben, dass die Börse geht nach unten können Sie eine bestimmte Aktien Zukunft oder Index Zukunft zu verkaufen und profitieren von der Preis fallen. Dies ist nur möglich, wenn Sie Futures handeln und nicht mit physischen Beständen oder Rohstoffen. Trading Futures können in mehreren Hedging-Strategien verwendet werden, die in einem späteren Beitrag diskutiert werden. Börsenderivate: Futures, Optionen Mar 6, 2009 4 kommentare: Famp0 Futures Trading auf FONSE Für Futures Handel auf NSE erinnern wir uns an die Bedeutung der folgenden Abkürzungen: FUTIDX Futures Index FUTSTK Futures Stock Also vor dem Handel Futures, werden Sie aufgefordert, die Art des Finanzinstruments Es gibt vier Arten von Finanzinstrumenten, die Sie auf FONSE-Index-Futures (FUTIDX), Aktien-Futures (FUTSTK), Indexoptionen (OPIDX), Aktienoptionen (OPSTK) auswählen können. Dann wählen Sie Buysell je nachdem, ob Sie den Futures-Vertrag kaufen oder verkaufen möchten. In Futures Trading Verkauf von Futures-Kontrakt wird auch manchmal als schriftliche Futures-Vertrag bezeichnet. Wählen Sie die Anzahl der zu handelnden Aktienindex aus (dies muss ein Vielfaches der von FONSE festgelegten Losgröße sein). Wählen Sie dann das korrekte Ablaufdatum des Vertrages aus. Auf FONSE gibt es drei Arten von Verfallsdatum verfügbar: Futures Vertrag für den nahen Monat. Verfallsdatum ist am letzten Donnerstag des laufenden Monats. Futures-Kontrakt für den mittleren Monat. Verfallsdatum ist am letzten Donnerstag des nächsten Monats. Futures-Vertrag für den Far Month. Verfallsdatum ist letzter Donnerstag vom Monat nach dem nächsten. Losgrößen für Futures Trading auf FONSE Jeder Futures-Kontrakt hat eine feste Losgröße, wie von der National Stock Exchange (NSE) beschlossen. Die zulässigen Losgrößen finden Sie auf dieser Seite Sehr sehr informativ und nützlich für einen Laie wie mich. Erklärt in einfachen Worten. sehr einfach. Freuen uns auf weitere Informationen Haftungsausschluss Dies ist ein persönlicher Blog über Börseninvestitionen, Einkommensteuer, Nachrichtenanalyse, Anlagestrategien und verwandte Themen. Jede Aussage in diesem Blog ist nur ein Ausdruck meiner persönlichen Meinung, und in keinem Fall sollte es als eine Anlageberatung, Einkommensteuerberatung interpretiert werden, oder für diese Angelegenheit Beratung für andere Fragen ist es Geld im Zusammenhang oder nicht. Durch die Verwendung dieses Blogs erklären Sie sich damit einverstanden, (i) keine Investitionsentscheidung, Einkommensteuerbezogene Entscheidungen oder andere wichtige Entscheidungen zu treffen, die auf Informationen, Meinungen, Hinweisen oder Erfahrungen beruhen, die in diesem Blog erwähnt oder dargestellt sind (ii) die hier erwähnten Informationen überprüfen , Unabhängig von Ihren eigenen, zuverlässigen Quellen (zB einem registrierten Anlageberater) und prüfen so auf mögliche Ungenauigkeiten. Abonnieren von RSS-Schlagzeilen-Updates von: Powered by FeedBurnerCall Optionen Eine Call-Option gibt dem Besitzer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Vermögenswert (einen Futures-Kontrakt) zum angegebenen Ausübungspreis am oder vor dem Verfallsdatum zu erwerben. Sie heißen Call-Optionen, weil der Käufer der Option den zugrunde liegenden Vermögenswert vom Verkäufer der Option abrufen kann. Um dieses Recht oder die Wahl zu haben, macht der Käufer eine Zahlung an den Verkäufer, der eine Prämie genannt wird. Diese Prämie ist die meisten, die der Käufer verlieren kann, da der Verkäufer niemals mehr Geld verlangen kann, sobald die Option gekauft ist. Der Käufer hofft dann, dass der Preis der Ware oder Futures nach oben verschoben wird, weil das den Wert seiner Call-Option erhöhen sollte, so dass er es später für einen Gewinn verkaufen kann. Lasst uns ein paar Beispiele anschauen, um zu erklären, wie ein Anruf funktioniert. Real Estate Call Option Beispiel Lets verwenden ein Land Option Beispiel, wo Sie wissen, eine Farm, die einen aktuellen Wert von 100.000 hat, aber es gibt eine Chance, dass es drastisch drastisch innerhalb des nächsten Jahres, weil Sie wissen, dass eine Hotelkette denkt an den Kauf der Eigentum für 200.000 zu einem riesigen Hotel dort zu bauen. So nimmst du den Besitzer des Landes, ein Bauer, und sag ihm, dass du die Möglichkeit hast, das Land von ihm im nächsten Jahr für 120.000 zu kaufen und du bezahlst ihm 5.000 für dieses Recht oder die Option. Die 5.000 oder Prämie, geben Sie dem Besitzer ist seine Entschädigung für ihn aufgeben das Recht, das Eigentum über das nächste Jahr an jemand anderes zu verkaufen und verlangt, dass er es Ihnen für 120.000 zu verkaufen, wenn Sie so wählen. Ein paar Monate später nähert sich die Hotelkette dem Bauer und sagt ihm, dass sie die Immobilie für 200.000 kaufen werden. Leider muss er für den Bauer informieren, dass er es nicht an sie verkaufen kann, weil er die Option an Sie verkauft hat. Die Hotelkette dann nähert sich Ihnen und sagt, sie wollen, dass Sie ihnen das Land für 200.000 verkaufen, da Sie jetzt die Rechte an den Verkaufen Verkauf haben. Sie haben jetzt zwei Möglichkeiten, um Ihr Geld zu machen. In der ersten Wahl können Sie Ihre Option ausüben und die Immobilie für 120.000 vom Landwirt kaufen und umdrehen und an die Hotelkette für 200.000 für einen Gewinn von 75.000 verkaufen. 200.000 von der Hotelkette mdash120,000 zum Landwirt mdash5,000 für den Preis der Option Leider haben Sie nicht 120.000, um die Eigenschaft zu kaufen, also sind Sie mit der zweiten Wahl gelassen. Die zweite Wahl erlaubt Ihnen, die Option direkt an die Hotelkette für einen schönen Gewinn zu verkaufen und dann können sie die Option ausüben und das Land vom Landwirt kaufen. Wenn die Option ermöglicht es dem Inhaber, die Immobilie für 120.000 zu kaufen und die Immobilie ist jetzt 200.000 wert, dann muss die Option mindestens 80.000 wert sein, was genau das ist, was die Hotelkette bereit ist, Sie dafür zu bezahlen. In diesem Szenario machst du noch 75.000. 80.000 aus der Hotelkette mdash5000 bezahlt für die Option In diesem Beispiel ist jeder glücklich. Der Bauer bekam 20.000 mehr, als er dachte, das Land sei plus 5.000 wert für die Option, die ihm einen 25.000 Gewinn nutzte. Die Hotelkette bekommt die Eigenschaft für den Preis, den sie bereit waren zu zahlen und können jetzt ein neues Hotel bauen. Sie haben 75.000 auf einer begrenzten Risikoinvestition von 5.000 wegen Ihrer Einsicht gemacht. Dies ist die gleiche Wahl, die Sie in den Rohstoff - und Futures-Optionsmärkten machen werden, die Sie handeln. Sie werden in der Regel nicht ausüben Ihre Option und kaufen die zugrunde liegende Ware, denn dann müssen Sie kommen mit dem Geld für die Marge auf die Futures-Position genau so, wie Sie hätten kommen müssen mit der 120.000, um die Immobilie zu kaufen. Stattdessen drehen Sie sich einfach um und verkaufen Sie die Option auf dem Markt für Ihren Gewinn. Hatte die Hotelkette nicht entschieden, aber das Eigentum dann hättest du die Möglichkeit lassen, die Option wertlos zu lassen und hätte die 5.000 verloren. Futures Call Option Beispiel Jetzt können wir ein Beispiel verwenden, mit dem Sie sich tatsächlich in den Futures-Märkten beschäftigen können. Angenommen, du denkst, Gold wird im Preis gehen und Dezember Gold-Futures sind derzeit Handel mit 1.400 pro Unze und es ist jetzt Mitte September. So kaufst du einen Dezember-Gold 1.500 Anruf für 10.00, das ist 1.000 jeder (1.00 in Gold ist wert 100). Unter diesem Szenario als Option Käufer die meisten Sie riskieren auf diese besondere Handel ist 1.000, was die Kosten für die Option ist. Ihr Potenzial ist unbegrenzt, da die Option wert ist, was auch immer Dezember Gold Futures sind über 1.500. Im perfekten Szenario würden Sie die Option zurück für einen Gewinn verkaufen, wenn Sie denken, dass Gold herausgekommen ist. Lets sagen, Gold bekommt bis 1.550 pro Unze bis Mitte November (das ist, wenn Dezember Gold Optionen auslaufen) und Sie wollen Ihre Gewinne zu nehmen. Sie sollten in der Lage sein, herauszufinden, was die Option Handel ist, ohne auch nur ein Zitat von Ihrem Makler oder aus der Zeitung. Nehmen Sie einfach dahin, wo Dezember Gold Futures handeln, bei denen ist 1.550 pro Unze in unserem Beispiel und subtrahieren, dass der Ausübungspreis der Option, die 1.400 ist und Sie kommen mit 150, die die Optionen intrinsischen Wert ist. Der innere Wert ist der Betrag der zugrunde liegenden Vermögenswert ist der Ausübungspreis oder in-the-money. 1.550 Basiswert (Dezember Gold Futures) mdash1.400 Basispreis 150 Intrinsic Value Jeder Dollar im Gold ist 100 wert, also sind 150 Dollar im Goldmarkt 15.000 (150X100) wert. Das ist, was die Option wert sein sollte. Um Ihren Gewinn zu erzielen, nehmen Sie 15.000 - 1.000 14.000 Gewinn auf 1.000 Investitionen. 15.000 Optionen aktueller Wert mdash1,000 Optionen ursprünglicher Preis 14.000 Gewinn (minus Provision) Natürlich, wenn Gold unter deinem Ausübungspreis von 1.500 bei der Sühne war, wäre es wertlos und du würdest deine 1.000 Prämie plus die Provision verlieren, die du bezahlt hast. Beginner039s Guide To Trading Futures: Ein Real-World-Beispiel Nun, da Sie sich mit den Konzepten und Werkzeugen von Futures vertraut machen, können Sie sich einen hypothetischen Schritt-für-Schritt-Beispiel ansehen. Schritt 1: Wählen Sie eine Maklerfirma und eröffnen Sie ein Konto - Für dieses Beispiel verwenden wir die Maklerfirma XYZ und eröffnen ein Konto. Schritt 2: Entscheiden Sie, welche Kategorie von Futures zu handeln - Für dieses Beispiel können wir wählen, um Metall-Futures zu handeln. Schritt 3: Entscheiden Sie, welches Instrument in Ihrer gewählten Kategorie zu handeln - Wählen Sie Gold. Schritt 4: Forschung auf Ihrem gewählten Markt durchführen - Diese Forschung könnte fundamental oder technisch in der Natur je nach Ihren Vorlieben sein. So oder so, je mehr Arbeit Sie tun, desto besser sind Ihre Handelsergebnisse wahrscheinlich. Schritt 5: Bilden Sie eine Meinung auf dem Markt - Lets sagen, dass nach unserer Forschung entscheiden wir, dass Gold wahrscheinlich von seinem derzeitigen Niveau von rund 1675oz steigen wird. Bis etwa 2000oz Über die nächsten sechs bis zwölf Monate. Schritt 6: Entscheiden Sie, wie es am besten auszudrücken ist - In diesem Fall, da wir glauben, dass der Preis steigen wird, wollen wir einen Futures-Kontrakt auf Gold kaufen - aber welcher Schritt 7a: Auswerten der vorhandenen Verträge - Es gibt zwei Goldverträge. Der Standardvertrag umfasst 100 Unzen, und der E-Micro-Vertrag umfasst 10 Unzen. Um unser Risiko in unserem anfänglichen Ausflug in den Futures-Markt zu steuern, wählen wir den E-Micro-Vertrag. Schritt 7b: Bewerten Sie die verfügbaren Verträge - Wir wählen als nächstes den Monat, in dem wir den Vertrag ablaufen möchten. Denken Sie daran, mit Futures ist es nicht genug, um die Richtung des Marktes richtig zu bekommen, müssen Sie auch das Timing richtig zu bekommen. Ein längerer Vertrag gibt uns mehr Zeit, um richtig zu sein, ist aber auch teurer. Da unsere Marktsicht für einen Umstieg in 6-12 Monaten höher ist, können wir einen Vertrag abschließen, der in vier Monaten, acht Monaten oder 10 Monaten abläuft. Lets bitte 10 Monate. Schritt 8: Führen Sie den Handel - Lets kaufen einen 10-Monats-E-Micro-Gold-Vertrag. Für diese Übung gehen wir davon aus, dass wir einen Preis von 1680 bezahlen. Schritt 9: Pfostenanfangsspanne - In diesem Fall ist die aktuelle Tauschanforderung 911. Schritt 10: Set Stop-Loss - Lasst uns sagen, wir wollen nicht mehr als 30 von uns verlieren Wette, also wenn der Wert unseres Vertrages unter 625 fällt, werden wir verkaufen. Schritt 11: Markt überwachen und Position entsprechend einstellen. Anmerkung: Dieses Beispiel ist rein hypothetisch und ist keine Empfehlung oder Meinung. Dies sind grundlegende Schritte für die Durchführung eines Futures-Handels und Sie können feststellen, dass ein anderer Prozess für Sie arbeitet. Wenn Sie mehr Erfahrung und Wissen erwerben, werden Sie wahrscheinlich Ihr eigenes System entwickeln, mit dem Sie sich wohl fühlen.
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