Strategien Für Handel Öl Futures

Wie man von der Ölvolatilität mit den folgenden Strategien profitiert Die jüngste Volatilität der Ölpreise bietet eine hervorragende Gelegenheit für Händler, einen Gewinn zu erzielen, wenn sie in der Lage sind, die richtige Richtung vorherzusagen. Die Volatilität wird als die erwartete Änderung des Preises eines Instruments in beide Richtungen gemessen. Zum Beispiel, wenn Öl-Volatilität 15 ist und die aktuellen Ölpreise sind US 100, bedeutet dies, dass im nächsten Jahr Händler erwarten, dass der Ölpreis um 15 ändern (entweder erreichen 85 oder 115). Ist die aktuelle Volatilität mehr als die historische Volatilität. Händler erwarten höhere Volatilität der Preise vorwärts. Wenn die aktuelle Volatilität niedriger ist als der langfristige Durchschnitt, erwarten die Händler eine niedrigere Volatilität der Preise, die vorwärts gehen. Die CBOEs (CBOE) OVX verfolgt die implizite Volatilität der at-the-money-Streichpreise für den US-amerikanischen Geldmarktfonds (ETF). Die ETF verfolgt die Bewegung von WTI Rohöl (WTI) durch den Kauf von NYMEX Rohöl Futures. (Für mehr, siehe: Volatilitäten Auswirkungen auf Marktrenditen.) Händler können von volatilen Ölpreisen durch die Verwendung von Derivatstrategien profitieren. Diese bestehen im Wesentlichen aus dem gleichzeitigen Kauf und Verkauf von Optionen und der Aufnahme von Positionen in Futures-Kontrakten an den Börsen, die Rohöl-Derivatprodukte anbieten. Eine Strategie, die von Händlern angewandt wird, um Volatilität zu erwerben oder von einer Erhöhung der Volatilität zu profitieren, heißt eine lange Straddle. Es besteht aus dem Kauf eines Anrufs und einer Put-Option zum gleichen Ausübungspreis. Die Strategie wird rentabel, wenn es eine beträchtliche Bewegung in der Aufwärts - oder Abwärtsrichtung gibt. (Für mehr, siehe Was bestimmt Ölpreise) Zum Beispiel, wenn Öl bei US75 Handel und die at-the-money-Streik Preis Call-Option ist der Handel mit 3, und die at-the-money-Streik Preis Put-Option ist der Handel bei 4 , Wird die Strategie für mehr als eine 7 Bewegung im Ölpreis rentabel. Wenn also der Ölpreis über 82 hinausgeht oder über 68 hinausgeht (ohne Maklergebühren), ist die Strategie rentabel. Es ist auch möglich, diese Strategie mit Hilfe von Out-of-the-money Optionen umzusetzen. Auch als langer Erwürge bezeichnet, was die Vorauszahlungskosten senkt, aber eine größere Bewegung des Aktienkurses für die Strategie erfordern würde, um rentabel zu sein. Der maximale Gewinn ist theoretisch unbegrenzt auf der Oberseite und der maximale Verlust ist auf 7 begrenzt. (Für mehr, siehe: Wie man Öl-Optionen kauft.) Die Strategie, Volatilität zu verkaufen oder von einer abnehmenden oder stabilen Volatilität zu profitieren, heißt a Kurze Straddle Es besteht aus dem Verkauf eines Anrufs und einer Put-Option zum gleichen Ausübungspreis. Die Strategie wird rentabel, wenn der Preis Reichweite ist. Zum Beispiel, wenn Öl bei US75 gehandelt wird und die at-the-money-Streik-Preis-Call-Option ist der Handel bei 3, und die at-the-money-Streik Preis Put-Option ist der Handel bei 4, wird die Strategie rentabel, wenn es nicht mehr gibt Als eine 7 Bewegung im Ölpreis. Also, wenn der Ölpreis auf 82 steigt oder auf 68 sinkt (ohne Maklergebühren), ist die Strategie rentabel. Es ist auch möglich, diese Strategie mit Hilfe von Out-of-the-money-Optionen, die so genannte Short Drossel, die den maximalen erreichbaren Gewinn verringert, aber erhöht die Reichweite innerhalb der Strategie ist profitabel zu implementieren. Der maximale Gewinn ist auf 7 begrenzt und der maximale Verlust ist theoretisch unbegrenzt auf der Oberseite. (Für mehr, siehe: Wie niedrig kann Ölpreise gehen) Die oben genannten Strategien sind bidirektional sie sind unabhängig von der Richtung der Bewegung. Wenn der Händler einen Blick auf den Ölpreis hat, kann der Händler Spreads implementieren, die dem Trader die Chance geben, zu profitieren und gleichzeitig das Risiko zu begrenzen. Eine beliebte bärische Strategie ist der Bärenruf. Die aus dem Verkauf eines Out-of-the-money-Aufrufs besteht und einen noch weiteren Out-of-the-money-Aufruf kauft. Der Unterschied zwischen den Prämien ist der Nettokreditbetrag und ist der maximale Gewinn für die Strategie. Der maximale Verlust ist die Differenz zwischen der Differenz zwischen den Ausübungspreisen und dem Nettokreditbetrag. Zum Beispiel, wenn Öl bei US75 Handel und die 80 und 85 Streik Preis Call-Optionen sind mit 2,5 und 0,5 jeweils der maximale Gewinn ist der Nettokredit oder 2 (2,5 - 0,5) und der maximale Verlust ist 3 (5 2 ). Diese Strategie kann auch mit Put-Optionen durch den Verkauf eines Out-of-the-money setzen und kaufen ein noch weiter out-of-the-money setzen implementiert werden. Eine ähnliche bullish-Strategie ist die Stierruf-Spreizung, die aus dem Kauf eines Out-of-the-money-Aufrufs und dem Verkauf eines noch weiteren Out-of-the-money-Aufruf besteht. Der Unterschied zwischen den Prämien ist der Nettobuchbetrag und ist der maximale Verlust für die Strategie. Der maximale Gewinn ist die Differenz zwischen dem Unterschied zwischen den Ausübungspreisen und dem Nettobetrag. Wenn zum Beispiel Öl bei US75 gehandelt wird und die 80- und 85-Basispreisoptionen bei 2,5 bzw. 0,5 gehandelt werden, beträgt der maximale Verlust die Nettoverschuldung oder 2 (2,5 - 0,5) und der maximale Gewinn 3 (5 2 ). Diese Strategie kann auch mit Put-Optionen umgesetzt werden, indem sie einen Out-of-the-money-Put und den Verkauf eines noch weiteren Out-of-the-money setzen. Es ist auch möglich, unidirektionale oder komplexe Spread-Positionen mit Futures zu nehmen. Der einzige Nachteil ist, dass die für den Eintritt in eine Futures-Position erforderliche Marge im Vergleich zum Einstieg in eine Optionsposition höher wäre. Die Bottom Line Trader können von der Volatilität der Ölpreise profitieren, so wie sie von Schwankungen der Aktienkurse profitieren können. Dieser Gewinn wird durch die Verwendung von Derivaten erreicht, um eine Leveraged-Exposition gegenüber dem Basiswert zu erlangen, ohne derzeit zu besitzen oder das zugrunde liegende selbst zu besitzen. Die Strategien für Rohfutures sind ein A-Rating BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright-Kopie Zacks Investment Research At Zentrum von allem, was wir tun, ist ein starkes Engagement für unabhängige Forschung und teilen ihre profitable Entdeckungen mit Investoren. Diese Hingabe an die Anleger einen Handelsvorteil führte zur Schaffung unserer bewährten Zacks Rank Lager-Rating-System. Seit 1986 hat es den SampP 500 mit einem durchschnittlichen Gewinn von 26 pro Jahr fast verdreifacht. Diese Renditen decken einen Zeitraum von 1986-2011 ab und wurden von Baker Tilly, einem unabhängigen Wirtschaftsprüfungsunternehmen, geprüft und bezeugt. Besuchen Sie die Leistung für Informationen über die oben angezeigten Leistungszahlen. NYSE und AMEX Daten sind mindestens 20 Minuten verzögert. NASDAQ-Daten sind mindestens 15 Minuten verzögert. Futures Fundamentals: Strategien 13 Im Wesentlichen versuchen Futures-Kontrakte, vorauszusagen, was der Wert eines Index oder einer Ware zu einem späteren Zeitpunkt in der Zukunft sein wird. Spekulanten im Futures-Markt können unterschiedliche Strategien nutzen, um steigende und sinkende Preise zu nutzen. Die häufigsten sind bekannt als lange gehen, kurz gehen und breitet sich aus. Going Long Wenn ein Investor lang geht - das heißt, tritt ein Vertrag ein, indem er sich einverstanden erklärt, die Lieferung des Basiswertes zu einem festgelegten Preis zu kaufen und zu erhalten - es bedeutet, dass er oder sie versucht, von einer erwarteten zukünftigen Preiserhöhung zu profitieren. Zum Beispiel, sagen wir, dass mit einer anfänglichen Marge von 2.000 im Juni, Joe der Spekulant kauft einen September Vertrag von Gold auf 350 pro Unze, für insgesamt 1.000 Unzen oder 350.000. Mit dem Kauf im Juni geht Joe lange, mit der Erwartung, dass der Goldpreis bis zum Ablauf des Vertrags im September steigen wird. Im August steigt der Goldpreis um 2 bis 352 pro Unze und Joe entscheidet sich, den Vertrag zu verkaufen, um einen Gewinn zu realisieren. Der 1.000 Unzen Vertrag würde nun 352.000 wert sein und der Gewinn wäre 2.000. Angesichts der sehr hohen Hebelwirkung (erinnere mich an die anfängliche Marge war 2.000), durch langweilig, Joe machte einen 100 Gewinn Natürlich wäre das Gegenteil wahr, wenn der Goldpreis pro Unze um 2 gefallen wäre. Der Spekulant hätte eine 100 realisiert Verlust. Es ist auch wichtig, sich daran zu erinnern, dass während der Zeit, dass Joe den Vertrag hielt, die Marge möglicherweise unter dem Wartungsspielraum gesunken ist. Er musste daher auf mehrere Margin-Anrufe reagieren, was zu einem noch größeren Verlust oder kleineren Gewinn führte. Going Short Ein Spekulant, der kurz geht - das heißt, kommt in einen Futures-Kontrakt ein, indem er sich bereit erklärt, den Basiswert zu einem festgelegten Preis zu verkaufen und zu liefern -, um einen Gewinn von sinkenden Preisniveaus zu erzielen. Durch den Verkauf von hoch jetzt kann der Vertrag in der Zukunft zu einem niedrigeren Preis zurückgekauft werden, so dass ein Gewinn für den Spekulanten. Lets sagen, dass Sara hat einige Forschung und kam zu dem Schluss, dass der Ölpreis in den nächsten sechs Monaten sinken würde. Sie konnte einen Vertrag heute, im November, zum gegenwärtig höheren Preis verkaufen und ihn innerhalb der nächsten sechs Monate zurückbringen, nachdem der Preis abgelehnt worden ist. Diese Strategie heißt kurz und wird verwendet, wenn Spekulanten einen abnehmenden Markt nutzen. Angenommen, mit einer anfänglichen Margin-Einzahlung von 3.000 verkaufte Sara einen Mai-Rohölvertrag (ein Vertrag entspricht 1.000 Barrel) bei 25 pro Barrel, für einen Gesamtwert von 25.000. Im März hatte der Ölpreis 20 pro Barrel erreicht und Sara fühlte, dass es an der Zeit war, ihre Gewinne einzuzahlen. Als solches kaufte sie den Vertrag, der bei 20.000 geschätzt wurde. Als er kurz war, machte Sara einen Gewinn von 5.000. Auch wenn die Saras-Forschung nicht gründlich war und sie eine andere Entscheidung getroffen hatte, hätte ihre Strategie in einem großen Verlust enden können. Spreads Wie Sie sehen können, gehen lange und gehen kurz sind Positionen, die im Grunde mit dem Kauf oder Verkauf eines Vertrages jetzt, um die Vorteile der steigenden oder sinkenden Preisen in der Zukunft zu nehmen. Eine andere gemeinsame Strategie, die von Futures-Händlern verwendet wird, heißt Spreads. Spreads beinhalten die Vorteile der Preisdifferenz zwischen zwei verschiedenen Verträgen der gleichen Ware. Verbreitung gilt als eine der konservativsten Formen des Handels im Futures-Markt, weil es viel sicherer ist als der Handel von Longshort (nackten) Futures-Kontrakten. Es gibt viele verschiedene Arten von Spreads, darunter: Kalender Spread - Dies beinhaltet die gleichzeitige Kauf und Verkauf von zwei Futures der gleichen Art, mit dem gleichen Preis, aber unterschiedliche Liefertermine. Intermarket Spread - Hier der Investor, mit Verträgen des gleichen Monats, geht lange in einem Markt und kurz in einem anderen Markt. Zum Beispiel kann der Investor kurz Juni Weizen und lange Juni Schweinefleisch Bellies. Inter-Exchange Spread - Dies ist jede Art von Spread, in dem jede Position in verschiedenen Futures-Börsen erstellt wird. Zum Beispiel kann der Investor eine Position im Chicago Board of Trade (CBOT) und der London International Financial Futures und Options Exchange (LIFFE) schaffen.