Optionen Trading Skew

Erfahren Sie, wie Sie Einkommens-Handel mit Aktienoptionen verwenden, um in jedem Markt zu profitieren Einkommen Handel ist eine Teilmenge von Optionen Handel, die mehr fortgeschritten ist als die grundlegenden Call-Buy-Put-Trades, aber sobald es beherrscht ist, kann es Ihnen mit Konsequente, zuverlässige Trades, unabhängig davon, was der Markt tut. In weniger als 10 Minuten lernen Sie die verschiedenen Arten von Einkommen Trades, die Risiken in den Trades, und warum würden Sie sie handeln. Warum Einkommen Trading ist anders Die meisten Trader beginnen, sich gegenseitig zu handeln. Es könnte Aktien, Anleihen, Futures, Forex oder Rohstoffe sein - finanzielle Spekulation tritt auf, wenn Geld in Gefahr gesetzt wird, Wetten auf eine bestimmte Richtung. Es ist entweder lang oder kurz. Nach oben oder unten Aber im Optionsmarkt kümmert es sich nicht nur um nach oben oder unten, sondern wie schnell und wie lange. Die Fähigkeit, das Risiko um das Konzept zu richten, wie schnell ein Bestand sich bewegt, ist eine Teilmenge des Handels, der als Volatilitätshandel bekannt ist. In der Praxis gibt es keine Möglichkeit, Richtung und Volatilität zu trennen - jeder Handel wird eine Mischung aus beiden haben. Der Ertragshandel ist eine Teilmenge des Volatilitätshandels, die Geld verdient, wenn der Basiswert in einem Bereich bleibt. Mit Einkommen Trading, profitieren Sie, wenn der Markt nicht so viel bewegt, und Sie verlieren, wenn die zugrunde liegenden macht einen riesigen Zug. Mit Einkommen Handel, Sie spielen die Chancen. Die Volatilität auf dem Markt. Wenn Sie verstehen können, wie die Volatilität funktioniert und wie Sie Trades im Optionsmarkt strukturieren können, um gegen diese Volatilität zu spielen, dann haben Sie einen ziemlich guten Rand. Zwei Arten von Einkommensgeschäften Optionen Einkommen Trades können in zwei Hauptkategorien aufgeteilt werden. Du hast zuerst direktionales Einkommen. Dies beinhaltet Put-Sales, Call Sales, vertikale Vertriebsverkäufe und andere Positionen, die eine hohe Richtungskomponente tragen. Es gibt auch ungerichtiges Einkommen. Ein weiterer Name für diesen Satz von Trades ist Delta-neutrale Trades. Diese Trades versuchen, wenig Engagement in der Marktbewegung zu haben und stattdessen schauen, um von der Option Premium-Zerfall im Laufe der Zeit zu profitieren. In diesem Beitrag werden Sie nur über die nicht direktionalen Einkommensarten erfahren. Wenn Sie mehr Hilfe mit direktionalen Einkommen wollen, können Sie mit unserem Leitfaden für abgedeckte Anrufe beginnen. Die Vorteile des Einkommens Trading Systematische Einträge. Income Trading erfordert weniger Eingaben beim Eintritt in einen Handel. Dies bedeutet, dass Sie sich nicht darauf konzentrieren müssen, richtig zu sein, Sie müssen sich nur auf das Risikomanagement konzentrieren. Niedrige Richtungsbelastung. Weil die meisten Einkommensgeschäfte in der Nähe von Delta-Neutral sind, müssen Sie sich keine Sorgen um Schwankungen des Marktpreises machen. Bei einem starken Umzug in einer zugrunde liegenden Aktie oder einem Markt gibt es Anpassungen erforderlich, aber sie kommen selten vor. Konsequente Assetauswahl. Bei der Bestandsauswahl ist kein Rätselraten erforderlich. Der Income-Handel konzentriert sich auf die gleichen Vermögenswerte über und über - normalerweise Aktienindizes, Rohstoffe und ausgewählte wenige sehr flüssige Bestände. Hedges gegen andere Strategien. Der Einkommenshandel mit Optionen kann eine gute Ergänzung zu anderen direktionalen Handelsstrategien sein. Zum Beispiel könnte ein Trader Einkommenshandel mit einem Trend nach Strategie koppeln. Wenn der Markt in einen neuen Trend einbricht, wird das Einkommensgeschäft unterdurchschnittlich sein, aber die direktionalen Trades werden sich deutlich auszahlen. Wenn der Markt ist super choppy und die Trend-Follow-Strategie hält immer gestoppt, die Einkommen Trades werden dort sein, um Verluste zu dämpfen. Niederzeitverpflichtung. Die Anlagenauswahl und die Auswahl von Einträgen können in anderen Handelssystemen sehr zeitaufwändig sein. Weil diese mit Einkommenshandel versorgt werden, hast du mehr Zeit für andere Dinge. Income Trading ist eine gute Option für diejenigen, die Vollzeit-Arbeitsplätze haben und können nicht die volle Aufmerksamkeit auf die Märkte während des gesamten Handelstages. Einkommen Trading ist Spekulation Wenn Sie auf Einkommen Handel als die magische Kugel suchen, bereiten Sie sich enttäuscht werden. Oft nach dem Einsatz von Optionen für Hebelwirkung und direktionale Spekulationen, werden viele Händler in den Einkommen Handel übergehen, weil es nicht wie finanzielle Spekulationen fühlen. Aber denken Sie daran, dies ist finanzielle Spekulation. Bei der Vermittlung von Trades im Optionsmarkt werden Sie Risiken ausgesetzt, die als die Griechen bekannt sind. Jede Belichtung ist eine Form von finanziellen Spekulationen. Einkommensgeschäfte verdienen Geld, wenn Märkte runder oder gemein-revert sind, also, wenn man diese Trades anlegt, spekuliert man im Wesentlichen, dass der Markt in einem bestimmten Bereich für einen Zeitraum von Zeit bleiben wird. Die Major Income Trades Obwohl es viele Permutationen von Einkommen Trades, sie alle neigen zu drei großen Strukturen. Kondore. Dieser Handel macht Sinn, wenn die implizite Volatilität Schief ist sehr hoch, so aus dem Geld Optionen werden ein Verkauf. Möchten Sie mehr über Iron Condor Trading erfahren? Holen Sie sich das Iron Condor Toolkit hier. Schmetterlinge. Dieser Handel funktioniert, wenn realisierte Volatilität weiterhin niedrig bleibt, aber Volatilität Schief ist nicht mehr steil. Kalender Dies ist der Einkommenshandel, der Sinn macht, wenn die implizite Volatilität sehr niedrig ist. Weil es lange ein Back-Monats-Option ist, ist es die einzige Handelsstruktur, die Netto-Long-Vega ist, was bedeutet, wenn implizite Volatilität steigt, dann wird der Handel profitieren. Der große Markt im Income Trading Der Optionsmarkt ist ein Risikomarkt. Im Austausch für die Übernahme von Risiko, erhalten Sie eine Prämie. Mit Delta neutralen Einkommen Trades, setzen Sie auf eine Wette, dass die zugrunde liegenden Markt wird nicht so viel bewegen. Wo Sie Geld verlieren, ist, wenn der Markt auf die eine oder andere Seite weht. Im Gegenzug für dieses Risiko nehmen Sie eine Prämie. Im Laufe der Zeit arbeitet die Position mehr zu Ihren Gunsten - je länger der Markt in diesem Bereich bleibt, desto mehr Geld verdienen Sie. So das ist der große Handel - nehmen Sie eine Prämie, um bidirektionales Risiko zu übernehmen. Wie man Geld mit Einkommen Trades Es gibt ein Hauptprinzip, wenn es um Einkommen Trades geht: Verwalten Sie Ihre Deltas bis die Theta Kicks In Das Hauptrisiko, dass Sie haben, ist die kurze Gamma der Position. Das bedeutet, dass jede ungünstige Bewegung in der zugrunde liegenden wird Ihr Richtungsrisiko erhöhen - Ihr Delta - und es wird ein Punkt in der Zeit kommen, wo dieses Risiko zu hoch wird und Sie müssen Ihre Position anpassen. Dies ist bekannt als Delta-Band-Handel, wo Sie eine akzeptable Richtungsaussetzung haben, die Sie bereit sind zu haben, und wenn dieses Risiko zu groß wird, finden Sie Wege, um den absoluten Wert dieses Deltas zu reduzieren. Ziele mit Einkommen Trading Wie bei jedem anderen Satz von Handelsstrategien gibt es keine Möglichkeit, weg von der Risiko-und Odds Gleichung zu bekommen. Wenn Sie größere Renditen in Ihrem Portfolio wollen, müssen Sie bereit sein, mehr Risiko auf den Tisch setzen sowie reduzieren Sie Ihre Chancen auf Erfolg. Ein konservativer Trader sollte erwarten, zwischen 3-5 pro Monat auf gewinnenden Monaten zu machen, mit sehr wenigen verlierenden Monaten. Wenn Anpassungen ordnungsgemäß und proaktiv durchgeführt werden, werden die verlierenden Monate im schlimmsten Fall sein. Mit dem Next Step Income Trading ist ein wichtiger Bestandteil unserer Handelsstrategien bei IWO und der Grund, warum unser Premium Trading Service so erfolgreich war. Entdecken Sie, wie Sie den Markt schlagen können, ohne den Markt in dieser speziellen Video-Präsentation zu beenden. Klicken Sie hier, um Watch. Option Volatility: Vertical Skews und Horizontale Skews Einer der interessantesten Aspekte der Volatilitätsanalyse ist das Phänomen, das als Preisschiefe bekannt ist. Wenn die Optionspreise verwendet werden, um die implizite Volatilität (IV) zu berechnen, ergibt sich aus einem Blick auf alle einzelnen Optionsscheine und damit verbundenen IV-Ebenen, dass die IV-Stufen für jeden Streik nicht immer gleich sind - und dass es Muster gibt IV Variabilität. Während Sie IV-Werte für eine bestimmte Aktie zuvor gesehen haben, sind diese in der Regel aus einem durchschnittlichen (manchmal gewichteten) aller Streiks oder in der Nähe der Geldstreiks oder sogar at-the-money Streiks des nächsten Handelsmonats abgeleitet. Wenn man aber genauer hinsieht, wird das, was wir hier tun werden, die Variabilität von IV entlang der Option Streikkette zeigen, was als IV Skew bekannt ist. Es gibt zwei Hauptgruppen von Skews - horizontal und vertikal. Der vertikale Schräglauf wird zuerst betrachtet. In diesem Fall sehen Sie, wie sich die Volatilität je nach Ausübungspreis ändert. Dann gut auschecken ein Beispiel für eine horizontale Schräge, die ein Schiefe über die Zeit (Optionen mit verschiedenen Ablaufdaten) ist. Vorwärts und rückwärts Skews Es gibt zwei Haupttypen von vertikalen IV Skews - vorwärts (positiv) oder umgekehrt (negativ). Die Optionen auf Börsenindizes (d. h. OEX SPX) haben eine permanente Reverse IV Skew. Dieses Muster der IV-Variabilität ist für die meisten Aktienmarktindizes und viele der Aktien, die diese Indizes bilden, gemeinsam. Bei einer umgekehrten vertikalen IV-Schräge, bei niedrigeren Optionsschlägen IV ist höher und bei höheren Optionsschritten IV ist niedriger. Abbildung 12 zeigt ein Beispiel für eine umgekehrte IV-Skew auf den SampP 500 Aktienindex-Call-Optionen. Generiert mit OptionVue 5 Options Analysis Software. Abbildung 12: Reverse IV schiebe auf SampP 500 Index-Call-Optionen. IV fällt von niedrigeren zu höheren Punkten auf die Streik-Preiskette, wie in den IV-Ebenen in gelb hervorgehoben gesehen. Die erste von drei Datenspalten (neben den Streiks) in Abbildung 12 enthält Optionsmarktpreise und die weit rechte Spalte enthält Zeitprämie für die Optionen. Die Pfeile zeigen auf die höheren und unteren Streiks in beiden Verfallmonaten mit zugehörigen IV-Stufen, was auf vertikale Rückwärtsschiebe hindeutet. Es ist leicht, die vertikale Reverse-Skew in Abbildung 12 zu identifizieren. Zum Beispiel hat die August 1440 Call-Option eine IV von 28,21 im Vergleich zu einem niedrigeren IV auf dem höheren August 1540 Call Streik, die eine IV von 23,6 hat. Je niedriger die Optionen auf die Streikkette (ob Anrufe oder Puts), desto höher ist die IV. September-Optionen sind in Abbildung 12 enthalten und die Schräge ist auch dort vorhanden. Beachten Sie, dass die IV-Stufen über die Zeit (August vs. September) bei diesen Streiks nicht gleich sind. Stattdessen haben die vorderen Monat August Optionen ein höheres Niveau von IV entwickelt. Dies wird als horizontaler Schräglauf bezeichnet, der nachfolgend diskutiert wird. Wie Sie in Abbildung 13 sehen können, die implizite Volatilitätsniveaus auf SampP 500 Aktienindex-Put-Optionen enthält (für den gleichen Tag wie in Abbildung 12), die IV am August 1460 Streik ist 26,9. Als Sie die Streikkette hinunterziehen, steigt IV auf 37,6, wie auf dem 1340-Streik gesehen. Diese IV-Stufen wurden am Ende des Handels nach einem großen Rückgang der SampP (-44 Punkte) am 9. August 2007 erfasst. Während die Schiefe immer da ist, kann sie sich nach Markttröpfungen verstärken. Der Rückwärts - oder Vorwärtsschiefe besteht weitgehend als Reaktion auf die Möglichkeit eines Marktcrashs, der in den Standardpreismodellen nicht erfasst werden kann. Das heißt, das Risiko wird in die Optionen, um die Möglichkeit, aber entfernt zu jedem Zeitpunkt, eines großen Marktrückgangs zu berücksichtigen. Generiert mit OptionVue 5 Optionsanalyse-Software Abbildung 13: Reverse IV Skew auf SampP 500 Index-Put-Optionen. IV fällt von niedrigeren zu höheren Punkten auf die Streik-Preiskette, wie in den IV-Ebenen in gelb hervorgehoben gesehen. Generiert mit OptionVue 5 Optionsanalyse-Software Abbildung 14. Vorwärts (Positiv) IV Skew auf März Kaffee-Call-Optionen. IV-Niveaus steigen an höheren Punkten auf der Streik-Preiskette. Abbildung 14 zeigt eine vertikale Vorwärtsschräge auf März-Kaffee-Optionen. Mit einem nach vorn senkrechten IV-Schiefe, bei niedrigeren Optionsschlägen IV ist niedriger und bei höheren Optionsschritten IV höher. Mit den Rohstoffen steigt die höhere IV typischerweise auf höhere Streiks aufgrund des wahrgenommenen Risikos einer Preisexplosion auf die Oberseite, die aus einer plötzlichen Versorgungsunterbrechung resultiert. Die IV-Stufen könnten sich bei Out-of-the-money-Anrufen erhöhen, zum Beispiel, wenn es wachsende Möglichkeit eines Frostes gibt, der das Angebot stören könnte. Wenn das Ereignis nicht stattfindet, können IV-Levels schnell wieder normaler werden. Die in den Fig. 12 bis 14 identifizierten Skews könnten am besten als Smirks charakterisiert werden, aber es ist möglich, verschiedene Variationsmuster zu finden. Patterns können manchmal einem Lächeln ähneln, was bedeutet, dass die IV-Levels auf Out-of-the-money-Puts und Anrufe relativ zu den nahen oder at-the-money Optionen erhöht sind. Dies könnte vor Corporate News Ankündigungen oder ausstehende Nachrichten von einer Natur, die wahrscheinlich in einem großen Umzug für eine Aktie führen wird, entstehen. Der umgekehrte Schräglauf der Fig. 12 und 13 ist auf der anderen Seite immer vorhanden, obwohl sich die relativen und absoluten Werte der IV auf den Streiks je nach dem Niveau der Anlegerangst auf dem Markt zu irgendeinem Zeitpunkt ändern können. Horizontale Skews In Abbildung 15, eine horizontale Schräglauf kann auf März Kaffee Anruf Optionen gesehen werden. Es gibt einen 5 Unterschied zwischen IV-Stufen bei den Dez 155 Call-Optionen und 15. März Call-Optionen, mit dem vorderen Monat mit höheren Ebenen. Generell ist es möglich, dass Optionen in einem Monat ein höheres IV-Niveau erwerben als andere Monate, und wie bei den Rohstoffen gilt es für Aktien. Dieses Phänomen wird weitgehend durch erwartete Preisbewegungen um ein bevorstehendes Nachrichtenereignis oder möglicherweise Wetter oder Lieferbedingungen, die den Preis der Rohstoffe beeinflussen können, getrieben. Diese Schiefe können entstehen und verschwinden, wenn sich die Nachrichtenveranstaltung nähert und dann vergeht. Generiert mit OptionVue 5 Optionsanalyse-Software Abbildung 15. Horizontale IV-Skew auf März-Kaffee-Call-Optionen. IV für Dezember-Out-of-the-money-Call-Optionen hat einen positiven Erfolg. Die Optionen handeln auch im höheren IV-Niveau als ihre Gegenstücke im März (d. H. 155 Call-Optionen). Schlussfolgerung In diesem Segment des Volatilitäts-Tutorials werden verschiedene Arten von Optionen IV Skews präsentiert. Die umgekehrte Schräge, Vorwärtsschräge und horizontale Schräglage. Dies sind häufige Arten von Skews, die in Optionsmärkten gefunden werden. Die genaue Form kann in jedem realen Weltfall variieren, aber die Grundstrukturen werden immer wieder wiederholen. Strategien können angewendet werden, um Skews zu identifizieren, die die IV-Preisgestaltung optimieren und mögliche Änderungen in der Schiefpreis-Preisgestaltung, die auftreten können, wenn ein Schräglauf zu Pre-Skew-Levels zurückkehrt. Js Option Trading Blog Haben Sie uns vermisst It8217s war etwa eine Woche und wie versprochen, mein Freund , Cheftrainer und Trading Peer, Jason und ich sind wieder mit unserer dritten Episode unserer Video-Training seriell auf vertikalen Spreads. Jede Woche wollen wir dir eine neue Episode bringen. In dieser Episode diskutieren wir die Volatilität, die historische und implizierte vergleicht. Wir schauen tiefer in die implizite Volatilität und leiten daraus, dass es die Funktion der Händler ist, die den Anruf auf und ab rufen und Optionen setzen, die nicht-optionale Aktien keine implizite Volatilität haben. Lesen Sie mehr 4 kostenlose Geschenke für Option Traders Beinhaltet eine kostenlose Audio-Training, eine kostenlose DVD, eine kostenlose Strategie-Sitzung und einen freien Monat des neuen Accelerated Learning Program. Klicken Sie für mehr raquo Mein Freund, Cheftrainer und Trading Peer, Jason und ich sind wieder mit einer zweiten Episode unserer Video-Training seriell auf vertikalen Spreads. Wir machen jede Woche eine Episode. In dieser Episode diskutieren wir, wie sich die Auswirkungen der Zeit auf Out-of-the-money (und in-the-money) Optionen von den Geldoptionen unterscheiden. Wir können dieses Wissen nutzen, um unsere Einsendungen zu wählen und unsere Streiks bei der Positionierung von vertikalen Spreads zu wählen. Lesen Sie mehr Lernen Sie, wie man Covered Calls schreibt In dieser Serie von 6 Videos zeige ich Ihnen, wie ich meine abgedeckte Call-Strategie von Anfang bis Ende ausführen kann. Sehen Sie sich das erste Video sofort an, wenn Sie auf weitere Informationen klicken. Klicken Sie für mehr raquo I8217m versuchen etwas Neues als Post zu diesem Blog. Mein Freund, Cheftrainer und Trainer Peer, setzte sich mit mir und wir stellten ein Video-Training seriell auf vertikale Spreads. Wir werden jede Woche eine Episode machen und hier jeden Dienstag auf dem Blog posten. Diese Episode stellt ein, was ich den Half Condor nenne. Der Half Condor vermischt die gerichtete Vorspannung von Swing-Händlern mit einigen der grundlegenden Konzepte des Delta-neutralen Handels. Diese Kombination ermöglicht einige sehr hohe Wahrscheinlichkeit und konsistente Ergebnisse. Wir beginnen diese Serie durch die Identifizierung der verschiedenen Arten von vertikalen Spreads, die Bestimmung der Half Condor von anderen durch Liquidität Ebenen und Preis, Zeit und Volatilität Risiko. Lesen Sie mehr Option Trading Is Risky Welches ist, warum ist es so wichtig für Sie, um fortzufahren Option Handel Ausbildung von jemandem, der ein bewährtes System für Gewinn entwickelt hat. Klicken Sie für mehr raquo Über die Jahre des Seins sowohl ein Optionen Trader und Trainer, habe ich verschiedene Optionen Strategien, die in und aus der Mode kommen gesehen. Es scheint fast zyklisch, wie Mode. Für mich hat jede Optionsstrategie ihre Zeit und ihren Platz, um gehandelt zu werden. Ich sehe jede Optionsstrategie als Werkzeug für eine Anwendung an. Anstatt zu versuchen, ein einziges Werkzeug auf jede Situation anzuwenden, ziehe ich es vor, die Situation zu beurteilen und das richtige Werkzeug auszuwählen. Mit dem sagte ich, ich sehe jetzt viel Aufmerksamkeit im Moment auf at-the-money (ATM) Kalender Spreads. Ich dachte, es wäre sinnvoll, einige Einsichten aus unserem Trading Trainer Academy Programm zu stehlen und bringen Aufmerksamkeit auf einige versteckte Gotchas, die, wenn nicht erklärt, könnte eine hoch rentable ATM Kalender Spread in einen großen Verlierer. Lesen Sie mehr Schließlich, der Schlüssel zum Handel Stock Optionen Entwickeln Sie die Fähigkeiten, Disziplin und Rechenschaftspflicht, die entscheidend für Ihren Erfolg als Option Händler sind. Und mach alles mit einem bewährten System für den Erfolg. Klicken Sie für mehr raquo