Verständnis von Optionsrisiken Diese Art von Renditen sind aufgrund der Hebelwirkung, die durch den Optionshandel angeboten wird, erreichbar. Der versierte Optionshändler erkennt, dass er oder sie eine gleich große Anzahl von Aktien als den traditionellen Aktieninvestor für einen Bruchteil der Kosten kontrollieren kann. Weniger versierte Händler konnten die Hebelwirkung, die sie bereits ausüben, nicht erkennen und beschließen, so viel Geld auszugeben, wie sie es verbracht hätten, eine lange Lagerposition zu gründen und alles in eine riesige Optionen zu investieren. Zum Beispiel, anstatt 3.000 zu kaufen, um 100 Aktien von MSFT bei 30 zu kaufen, könnte man 3.000 in MSFT-Optionen ausgeben. Mit Optionshandel muss niemand so ausgeben. Ein enormer Vorteil von Trading-Optionen ist die Begrenzung Onersquos Risiko, nicht multiplizieren, wie dies tun würde. Eine gute Faustregel ist, nicht mehr als 3 bis 5 deines Portfolios in einen Handel zu investieren. Zum Beispiel, wenn Sie ein Handelsportfolio von 25.000 hatten, würden Sie nur 750 bis 1.250 pro Handel verwenden. Handelsoptionen ist NICHT über das bloße Handelsrisiko für gleiche Belohnung. Stattdessen ist Ihr Ziel, einen professionellen Traderrsquos Rand zu gewinnen. Sie sollten versuchen, das Risiko durch sorgfältige Auswahl von Investitionsmöglichkeiten zu reduzieren und gleichzeitig größere Renditen zu erfassen. Es wird sicher Verluste geben. Aber letztlich jedes traderrsquos Ziel ist es, das Verhältnis der Gewinner-zu-Verlierer zu verschieben, um starke und profitable Portfolio-Renditen zu bevorzugen. Jede Investition trägt ein gewisses Risiko. Optionen investieren ein größeres Risiko, so sollten Sie sicherstellen, dass Sie verstehen, die Vor-und Nachteile der Strategien, die Sie erwägen, bevor Sie aktiv zu handeln. Ohne in die Diskussion über die Griechen (z. B. Delta, Theta, Gamma) einzutreten, gehören die unten beschriebenen Risiken zu den häufigsten bei der Investition von Optionen. Wenn Sie ein Options-Trading-Konto eröffnen, erhalten Sie eine vollständige Anleitung von Optionen, die Risiken von Ihrem Broker abwickeln. Zeit Isnrsquot auf deiner Seite. Alle Optionen verfallen mdash am meisten auf Nullwert. Im Gegensatz zu Aktien investieren. Zeit ist nicht dein Freund, wenn du lange Optionen hast. Je näher eine Option zum Verfall kommt, desto schneller verschlechtert sich die Prämie in der Option. Diese Verschlechterung ist sehr schnell und beschleunigt in den letzten Tagen vor dem Verfall. Als Optionen Investor, sollten Sie investieren nur ein Dollar-Betrag, dass Sie bequem zu verlieren, weil Sie alles verlieren könnte. Es gibt drei Dinge, die du tun kannst, um Zeit auf deine Seite zu stellen: Stier Kaufoptionen am Geld (oder in der Nähe des Geldes). Stier Handelsoptionen mit Ablaufdaten, die bequem die Investitionsmöglichkeit umfassen. Stier Kaufen Sie Optionen an einem Punkt, wo Sie glauben, dass die Volatilität unterbewertet ist, und verkaufen Sie Optionen, wenn Sie glauben, dass die Volatilität überteuert ist. Die Preise können sich sehr schnell bewegen. Weil Optionen sehr gehebelte Investitionen sind, können sich die Preise sehr schnell bewegen. Optionen Preise. Im Gegensatz zu Aktien, können sich durch heftige Beträge in Minuten oder Sekunden anstatt Stunden oder Tage bewegen. Abhängig von Faktoren wie Zeit bis zum Verfall und dem Verhältnis des Aktienkurses zum Optionsrsquos-Basispreis können kleine Bewegungen in einer Aktie in große Bewegungen der zugrunde liegenden Optionen umwandeln. Also, wie kann ein Optionen Investor Geld verdienen, wenn er oder sie sieht die Optionen Preisgestaltung in Echtzeit den ganzen Tag Antwort: Sie sollten in Chancen investieren, wo Sie glauben, das Gewinnpotenzial ist so robust, dass die Preisgestaltung von der zweiten wird nicht der Schlüssel zu Geld verdienen. Mit anderen Worten, gehen nach großen Gewinnchancen, so wird es viel Belohnung, auch wenn Sie arenrsquot präzise in Ihrem Verkauf. Darüber hinaus können Sie alle Möglichkeiten, um die Optionen Kauf mit den richtigen Ausübungspreise und Ablauf Monate, so dass ein Großteil dieses Risikos reduziert wird. Abhängig von Ihrer persönlichen Risikobereitschaft, können Sie auch in Erwägung ziehen, Ihre Option Trades mit genügend Zeit vor Ablauf, dass Zeit Wert isnrsquot verschlechtert so dramatisch. Verluste können auf nackten Short-Positionen erheblich sein. Ähnlich wie Shorting-Aktien konnten Shorting-Optionen nackt (d. h. Verkauf von Optionen ohne Absicherung der Position über andere Optionen oder eine Bestandsaufnahme) zu erheblichen und sogar unbegrenzten Verlusten führen. Nackte Short in Optionen bedeutet, dass Sie einen Put oder einen Anruf selbst verkaufen, ohne ihn mit Bargeld oder einer anderen Aktien - oder Optionsposition zu sichern. Sie könnten sich fragen, wie sonst könnte man einen Put oder einen Anruf zu verkaufen. Viele Anleger ziehen es vor, Puts oder Anrufe in Kombination mit Aktien oder mit anderen Optionen zu verkaufen. Dies beseitigt das potenziell unbegrenzte Risiko der ldquonakedrdquo setzen oder rufen, dass verkauft wird. Der unten aufgeführte Abschnitt ist ein Beispiel für diese Art von Strategie. Obwohl viele werden das Wort ldquoshortrdquo zu beschreiben Verkauf Optionen zu öffnen, itrsquos nicht genau die gleiche Struktur wie kurzfristig ein Lager zu verwenden. Wenn Sie eine Aktie kurzfristig verkäufe. Zu irgendeinem Zeitpunkt in der Zukunft müssen Sie den Bestand an seinen Besitzer zurückgeben (in der Regel über Ihren Broker). Mit Optionen, die Sie donrsquot leihen jede Sicherheit. Sie nehmen einfach die Verpflichtungen ein, die mit dem Verkauf von Optionen im Austausch für die Prämienzahlung verbunden sind. Was kurzfristige Optionen nackt macht (was auch als Volatilität bekannt ist), ist die Möglichkeit, eine stetige Quelle von Gewinnen zu haben. Ein Großteil der professionellen investierenden Welt hat Gewinne aus dem Verkauf von Optionen gebucht, da die zugrunde liegenden Aktien weniger volatil waren als das, was ihre Optionen Prämie impliziert. Zum Beispiel, wenn wir in der Nähe des Geldes verkauft werden 12-Streik Mai setzt in Ford Motor (NYSE: F) und sammelte 58 Cent, würden wir diese Prämie behalten, wenn die Aktie über 12 pro Aktie bis Mai Ablauf bleibt. Der Short-Put erreicht seinen maximalen potenziellen Gewinn, wenn Ford höher geht, bleibt oder sogar etwas fallen bis zum 12-Streik. Viel von der Zeit, Aktien donrsquot bewegen so viel wie Investoren erwarten würde. Theresquos ein wichtiger Unterschied zwischen dem Verkauf zu öffnen einen Anruf nackt versus ein nackt setzen. Wenn du einen nackten Anruf verkaufst, ist dein theoretisches Risiko unendlich. Ihr auf den Haken für den Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Betrag, den die Aktie über diesen Preis bewegt. Denn es gibt keine Begrenzung, wie hoch eine Aktie handeln kann, ist Ihr potenzieller Verlust unendlich. Allerdings, wenn Sie verkaufen, um eine Nackte zu öffnen, ist Ihr maximaler Verlust der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und Null. Das Risiko für eine verkaufte nackte Put ist das gleiche Abwärtsrisiko, das die zugrunde liegenden Aktien zum Ausübungspreis besitzt. Mit anderen Worten, Aktien können nicht unter 0 handeln, so dass Ihr potenzieller Verlust begrenzt ist, obwohl für einige hochpreisige Aktien, ein Fall bis zu 0 könnte fast unbegrenzt erscheinen Selling puts nackt kann eine hervorragende Möglichkeit, lange Exposition gegenüber einer Aktie haben Ein besserer Preis. Sie können eine Aktie beobachten, aber die Aktie scheint immer zu teuer. Anstatt den Aktienkurs zu verjagen, können Sie einen Posten verkaufen, die Prämie dafür sammeln, und werden die Aktie zu Ihrem Ausübungspreis lang werden, wenn die Aktien zu diesem Ausübungspreis gehen. Zum Beispiel haben Sie vielleicht gewollt, Microsoft (MSFT) während einer seiner Markt-Rallyes besitzen, aber zahlen mehr als 30 pro Aktie schien übertrieben. Anstatt so viel zu bezahlen, könntest du den MSFT verkaufen 30. Oktober für 1,50. Sie sammeln diese Prämie heute und Ihre effektiven Kosten für MSFT, wenn Sie verpflichtet sind, die Aktie zu kaufen (oder ldquoput tordquo der Aktie) ist 28,50 (30 Ausübungspreis minus der 1,50 gesammelt). Wenn Sie sich für die Put-Selling-Strategie interessieren, wird empfohlen, dass Sie klein anfangen. Holen Sie sich ein Gefühl auf einer persönlichen Ebene für welche Arten von Ergebnissen möglich sind. Stellen Sie sicher, dass Ihr Angebot nur die Menge an Geld investiert, das Sie gerne verlieren. Wenn Sie Ihre Optionen Trades mit Ihren Augen weit offen und realistische Erwartungen eingeben, ist Ihr Squoll besser bei der Verwaltung Ihrer Trades und wiederum Ihre Risiken. Wieder einmal nur 3 bis 5 Ihrer Handelsfonds in jedem Handel. Auf diese Weise, wenn der Handel gegen Sie geht, werden Sie nicht Ihr Hemd verlieren und nicht in der Lage sein, sich vom Verlust zu erholen. Ein weiterer guter Weg, um mit Optionen Handel vertraut zu werden, bevor Sie echtes Geld verwenden, ist Papierhandel, was bedeutet, dass Ihre Verfolgungsoptionen Trades ldquoon paperrdquo von Anfang bis Ende ohne Geld zu investieren bedeutet. Dies wird Ihnen helfen, einige Fähigkeiten und Vertrauen zu gewinnen, ohne Ihr Geld zu riskieren, bis Sie ein besseres Verständnis davon haben, wie Optionen Handel funktioniert. Ein einfacher Weg zu ldquopaper traderdquo ist durch ein virtuelles Konto bei Ihrem Online-Broker. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, Investorplace201204Verfügungsoptionen-Risiko. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCBREAKING DOWN Option Optionen sind extrem vielseitige Wertpapiere. Trader verwenden Optionen zu spekulieren, was eine relativ riskante Praxis ist, während Hecken Optionen verwenden, um das Risiko des Haltens eines Vermögenswertes zu reduzieren. In Bezug auf Spekulationen haben Optionskäufer und Schriftsteller widersprüchliche Ansichten über die Aussichten auf die Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Wertpapiers. Call Option Call Optionen geben die Möglichkeit, zu bestimmten Preis zu kaufen, so dass der Käufer würde wollen, dass die Aktie steigen. Umgekehrt muss der Optionsschreiber die zugrunde liegenden Aktien zur Verfügung stellen, wenn der Aktienmarktpreis aufgrund der vertraglichen Verpflichtung den Streik übersteigt. Ein Optionsschreiber, der eine Call-Option verkauft, glaubt, dass der zugrunde liegende Aktienkurs im Verhältnis zum Optionen-Streik-Preis während der Laufzeit der Option sinkt, so wie er den maximalen Gewinn ernten wird. Dies ist genau das Gegenteil der Option Käufer. Der Käufer glaubt, dass der zugrunde liegende Bestand steigen wird, wenn dies geschieht, wird der Käufer in der Lage sein, die Aktie zu einem niedrigeren Preis zu erwerben und dann für einen Gewinn zu verkaufen. Wenn jedoch die zugrunde liegende Aktie nicht über dem Ausübungspreis am Verfallsdatum liegt, würde der Optionskäufer die für die Call-Option gezahlte Prämie verlieren. Put Option Put Optionen geben die Möglichkeit, zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, so dass der Käufer wollte die Aktie zu gehen. Das Gegenteil gilt für Put-Optionsschreiber. Zum Beispiel ist ein Put-Option Käufer bärisch auf die zugrunde liegenden Aktien und glaubt, dass sein Marktpreis unter dem angegebenen Ausübungspreis auf oder vor einem bestimmten Datum fallen wird. Auf der anderen Seite, ein Optionsschreiber, der eine Put-Option Shorts glaubt, dass der zugrunde liegende Aktienpreis um einen bestimmten Preis am oder vor dem Verfallsdatum ansteigen wird. Wenn der zugrunde liegende Aktienkurs über dem angegebenen Ausübungspreis am Verfallsdatum schließt, wird der Put-Optionsschreiber maximaler Gewinn erzielt. Umgekehrt würde ein Put-Option-Inhaber nur von einem Rückgang des zugrunde liegenden Aktienkurses unter dem Ausübungspreis profitieren. Wenn der zugrunde liegende Aktienkurs unter den Ausübungspreis fällt, ist der Put-Optionsschreiber verpflichtet, Aktien der zugrunde liegenden Aktie zum Ausübungspreis zu erwerben. Verringerungsrisiko mit Optionen Viele Menschen glauben fälschlicherweise, dass Optionen immer riskantere Investitionen sind als Aktien. Dies ergibt sich aus der Tatsache, dass die meisten Investoren das Konzept der Hebelwirkung nicht vollständig verstehen. Wenn sie jedoch ordnungsgemäß verwendet werden, können Optionen weniger Risiko haben als eine gleichwertige Position in einer Aktie. Lesen Sie weiter, wie Sie das potenzielle Risiko von Aktien - und Optionspositionen berechnen können und entdecken Sie, wie die Optionen - und die Leistungsfähigkeit - zu Ihren Gunsten arbeiten können. Was ist Leverage Leverage hat zwei grundlegende Definitionen für den Optionshandel. Die erste definiert Leverage als die Verwendung der gleichen Menge an Geld, um eine größere Position zu erfassen. Dies ist die Definition, die Investoren in Schwierigkeiten bringt. Ein Dollarbetrag, der in eine Aktie investiert wird, und der gleiche Dollarbetrag, der in eine Option investiert wird, entspricht nicht dem gleichen Risiko. Die zweite Definition charakterisiert Hebelwirkung bei der Aufrechterhaltung der gleichen Größe Position, aber Ausgaben weniger Geld so. Dies ist die Definition von Hebelwirkung, die ein konsequent erfolgreicher Trader in seinen Bezugsrahmen einbezieht. Interpretation der Zahlen Betrachten Sie das folgende Beispiel. Wenn Sie 10.000 in einer 50-Aktie investieren, könnten Sie versucht sein zu denken, dass Sie besser dran sein würden, diese 10.000 in 10 Optionen stattdessen zu investieren. Immerhin würde die Investition von 10.000 in einer 10-Option Ihnen erlauben, 10 Verträge zu kaufen (ein Vertrag ist einhundert Aktienbestände wert) und kontrolliert 1.000 Aktien. Mittlerweile würden 10.000 in einer 50-Aktie nur 200 Aktien bekommen. Im obigen Beispiel hat der Optionshandel im Vergleich zum Aktienhandel viel mehr Risiko. Mit dem Aktienhandel kann Ihre gesamte Investition verloren gehen, aber nur mit einer unwahrscheinlichen Bewegung in der Aktie. Um Ihre gesamte Investition zu verlieren, müsste die 50-Aktie bis zu 0 handeln. Im Options-Trade, aber Sie stehen, um Ihre gesamte Investition zu verlieren, wenn die Aktie einfach auf den Long-Optionen-Streik-Preis abläuft. Zum Beispiel, wenn der Option Ausübungspreis 40 (eine in-the-money-Option) ist, muss die Aktie nur noch unter 40 gehen, indem sie für Ihre gesamte Investition verloren gehen. Das ist nur ein 20 Abwärtsbewegung. Offensichtlich gibt es ein großes Risiko Unterschiede zwischen dem Besitz der gleichen Dollar Betrag der Aktien zu Optionen. Diese Risikodiskontierung besteht, weil die richtige Definition der Hebelwirkung falsch auf die Situation angewendet wurde. Um dieses Problem zu beheben, lassen Sie sich über zwei alternative Wege, um Risiko-Disparität auszugleichen, während die Positionen gleichermaßen profitabel bleiben. Konventionelle Risikokalkulation Die erste Methode, die Sie verwenden können, um die Risikoabweichung auszugleichen, ist der Standard, bewährt und wahr. Lets gehen zurück zu unserem Aktienhandel, um zu untersuchen, wie das funktioniert: Wenn Sie 10.000 in einer 50 Aktie investieren würden, würden Sie 200 Aktien erhalten. Statt den Kauf der 200 Aktien, könnten Sie auch zwei Call-Options-Verträge kaufen. Durch den Kauf der Optionen können Sie weniger Geld ausgeben, aber immer noch die gleiche Anzahl von Aktien kontrollieren. Die Anzahl der Optionen wird durch die Anzahl der Aktien bestimmt, die mit Ihrem Investitionskapital gekauft werden könnten. Zum Beispiel können wir annehmen, dass Sie sich entscheiden, 1.000 Aktien von XYZ zu 41,75 pro Aktie für einen Preis von 41.750 zu kaufen. Anstatt den Bestand bei 41,75 zu kaufen, können Sie aber auch 10 Call Optionskontrakte kaufen, deren Ausübungspreis 30 (in-the-money) für 1.630 pro Vertrag beträgt. Der Optionskauf wird für die 10 Anrufe einen Gesamtbetrag von 16.300 zur Verfügung stellen. Dies entspricht einer Gesamtsumme von 25.450 oder etwa 60 von dem, was Sie in XYZ-Aktien investiert haben könnten. Opportunistisch sein Diese 25.450 Einsparungen können auf verschiedene Weise genutzt werden. Zuerst kann es genutzt werden, um andere Chancen zu nutzen und Ihnen eine größere Diversifikation zu bieten. Ein weiteres interessantes Konzept ist, dass diese zusätzlichen Einsparungen einfach in Ihrem Handelskonto sitzen und Geldmarktsätze verdienen können. Die Erhebung der Zinsen aus den Einsparungen kann eine sogenannte synthetische Dividende schaffen. Angenommen, im Laufe der Laufzeit der Option werden die 25.450 Einsparungen jährlich 3 Zinsen in einem Geldmarktkonto erhalten. Das entspricht 763 Zinsen für das Jahr, das entspricht etwa 63 pro Monat oder etwa 190 pro Quartal. Sie sind jetzt in einem gewissen Sinne eine Dividende auf eine Aktie, die nicht bezahlt eine noch immer eine sehr ähnliche Leistung aus Ihrer Option Position in Bezug auf die Aktienbewegung zu sammeln. Das Beste von allen, das können alle mit weniger als einem Drittel der Mittel, die Sie verwendet hätten, wenn Sie die Aktie gekauft haben, erreicht werden. Alternative Risikokalkulation Die andere Alternative zum Ausgleich von Kosten - und Größenunterschiede beruht auf Risiko. Wie Sie gelernt haben, ist der Kauf von 10.000 auf Lager nicht das gleiche wie Kauf 10.000 in Optionen in Bezug auf das Gesamtrisiko. In der Tat war das Geld, das in die Optionen investiert wurde, aufgrund des stark gestiegenen Verlustrisikos in einem viel größeren Risiko. Um das Spielfeld zu erreichen, müssen Sie daher das Risiko ausgleichen und festlegen, wie eine risikoäquivalente Optionsposition in Bezug auf die Bestandsposition vorliegt. Positionierung Ihrer Aktie Beginnen Sie mit Ihrer Aktienposition: Kauf von 1.000 Aktien von 41,75 Aktien für eine Gesamtinvestition von 41.750. Als risikobewussten Investor, dass Sie sind, können Sie annehmen, dass Sie auch eine Stop-Loss-Order eingeben. Eine umsichtige Strategie, die von den meisten Marktexperten empfohlen wird. Sie setzen Ihre Stop-Order zu einem Preis, der Ihren Verlust auf 20 Ihrer Investition zu begrenzen, die 8.350 Ihrer Gesamtinvestition ist. Angenommen, dies ist die Menge, die Sie bereit sind, auf die Position zu verlieren, sollte dies auch die Menge, die Sie bereit sind, auf eine Option Position zu verbringen. Mit anderen Worten, du solltest nur 8.350 Kaufoptionen ausgeben. Auf diese Weise haben Sie nur den gleichen Dollar Betrag in Gefahr in der Option Position, wie Sie bereit waren, in Ihrer Lagerposition zu verlieren. Diese Strategie gleicht das Risiko zwischen den beiden potenziellen Investitionen aus. Wenn Sie Aktien besitzen, stoppen Sie Aufträge schützen Sie nicht vor Lückenöffnungen. Der Unterschied zu der Option Position ist, dass, sobald die Aktie unterhalb des Streiks, die Sie besitzen, Sie haben bereits verloren alles, was Sie von Ihrer Investition verlieren könnte. Das ist der Gesamtbetrag des Geldes, den du für die Anrufe gekauft hast. Allerdings, wenn Sie die Aktie besitzen, können Sie viel größere Verluste erleiden. In diesem Fall, wenn ein großer Rückgang auftritt, wird die Optionsposition weniger riskant als die Aktienposition. Zum Beispiel, wenn Sie einen pharmazeutischen Bestand für 60 kaufen und es Lücke - öffnet sich bei 20, wenn die Firma Droge, die in Phase III klinischen Studien ist. Tötet vier Test-Patienten, Ihre Stopp-Bestellung wird bei 20 ausgeführt werden. Dies wird in Ihrem Verlust bei einem kräftigen 40 zu sperren. Klar, Ihre Stopp-Bestellung nicht leisten viel Schutz in diesem Fall. Allerdings können wir sagen, dass anstatt den Vorrat zu kaufen, kaufen Sie die Call-Optionen für 11,50 pro Aktie. Jetzt ändert sich Ihr Risikoszenario dramatisch - wenn Sie eine Option kaufen, riskieren Sie nur die Geldmenge, die Sie für die Option bezahlt haben. Deshalb, wenn die Aktie bei 20 öffnet, sind alle Ihre Freunde, die die Aktie gekauft haben, aus 40, während Sie nur 11,50 verloren haben. Bei der Verwendung auf diese Weise werden Optionen weniger riskant als Aktien. Die untere Linie Die Bestimmung der angemessenen Menge an Geld, das Sie in einer Option investieren sollten, können Sie die Macht der Hebelwirkung nutzen. Der Schlüssel hält ein Gleichgewicht im Gesamtrisiko der Optionsposition über eine entsprechende Bestandsposition und stellt fest, welches ein höheres Risiko in jeder Situation einnimmt.
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